報告要點

越南2016/17年咖啡由於在收穫季節非正常降雨，導致比預期更小的產量，產量從2670萬袋修正爲2600萬袋。2017/18年前半年天氣狀況良好，預計產量爲2860萬袋，比2016/17增加10%。

內容提要

一月份到三月份降雨充沛使得咖啡樹發出更多枝丫，並且花期提前。另外，當地咖啡價格升高幫助咖啡農有資金來源投入2017/18年的生產，比如樹枝和結果實需要的養分化肥。

在過去的2、3年裏，爲了獲得更高收入，越來越多的農民將種植咖啡樹轉爲種植黑椒、鱷梨和百香果這類的經濟作物。這減少了咖啡種植面積，尤其是在耕地面積有限的 Dak Lak省 。在Dak Nong和Lam Dong這樣的耕地儲備仍然是可用的省份，新的可耕地被用於更多的種植黑胡椒和鱷梨。總而言之，咖啡產業面臨着來自黑胡椒產業的強勁競爭，這影響了在Dak Nong 和 Lam Dong咖啡種植面積的擴張。

近期，隨着黑胡椒價格從2016年開始下跌，形勢有所轉變。與前2-3年相比黑胡椒價格降了一半。因此，黑胡椒價格不再有吸引力，農民也不願意將咖啡改種爲黑胡椒。預計2017/18年咖啡種植面積與2016/17年一樣，明年面積會有所增加。 這不意味着不再種植黑胡椒，最可能的是農民會繼續種植和胡椒，風險低投入少的咖啡作爲第二經濟作物。

商品

咖啡，生豆

產量

2016/17年：

根據當地的貿易商，2016年10-11月非正常的降雨量，延誤了收獲。咖啡農通常是10-1月採摘咖啡櫻桃，2016年10-12月的降雨，不僅減慢了採摘和乾燥過程，還導致了許多咖啡豆物理損壞。這也降低了咖啡質量。

2016/17年產量預計從2670萬袋修正爲2600萬袋，比USDA的預計降低了2.6%。

2017/18年：

2017年1-3月非雨季充足的雨量，有助於產量增加。預計2017/18年產量會恢復並且與2016/17年相比增加10%。

良好的天氣與可能的不利天氣

根據農業與鄉村發展部（MARD）水利局，越南最主要咖啡產區中央高低今年雨期來得早，同時雨期結束的也會早。另外溫和的厄爾尼諾現象2017年下半年可能會返回，如果是這樣那麼新一季的咖啡櫻桃質量會受影響。

改變咖啡產區-降低其他經濟作物的競爭

最近幾年，越南轉變成爲世界黑胡椒最主要的產區和出口地，農民通過種植黑胡椒獲得更高的收益。這種情況誘使農民相當大的部分的用地轉換到種植黑胡椒，這威脅了中央高低咖啡的產量，在中央高低黑胡椒是咖啡最主要的競爭性經濟作物。這種情況正在改變，因爲黑胡椒的價格在過去一年急劇下降。黑胡椒國內外價格的下降，農民不再願意將咖啡改種爲黑胡椒。總體而言，越南黑胡椒產業在價格、質量、質量控制方面都受到了嚴重的挑戰，另外農民意識到黑胡椒作爲咖啡的替代經濟作物回報令人失望。這種情況預示着未來的咖啡生產。新的咖啡苗圃在不久的將來將有助於提高咖啡生產種植面積。

消費

預計2016/17年國內咖啡消費爲250萬袋，2017/18年由於不斷增加的咖啡店預計消費量爲 255萬袋。越南咖啡飲用者更喜歡濃郁和原汁原味的烘焙和研磨咖啡。越南國內咖啡市場將會是國外咖啡品牌激烈競爭之地，包括Dunkin Donuts, Coffee Beans and Tea Leaves, Gloria

Jeans, My Life Coffee, McCafe，還有許多韓國咖啡連鎖店。然而許多當地的咖啡連鎖店有傳統的咖啡飲料，幫助本地連鎖店在激烈競爭中處於不敗。本文認爲越南國內咖啡市場溫和增長，因爲越南咖啡需要更多的咖啡增值產品擴大市場。

速溶咖啡會增長，因爲越來越多的西方國家外籍人士居住在越南大城市中， 在外國咖啡廳喝咖啡成爲整個越南的時尚。     

貿易

出口

預計咖啡豆出口增加，2016/17年咖啡豆、烘焙、研磨、速溶咖啡總出口量從2605萬袋修正爲2655萬袋。基於產量限制及結轉庫存，2017/18年出口量預計爲2665萬袋。

生豆出口 

根據貿易數據，本文預計越南2016/17年生豆出口2400萬袋，由於羅布斯塔出口增加比USDA預測的高50萬袋，但是由於產量限制少於2015/16年的2950萬袋。預計2017/18年生豆出口量爲2400萬袋，因爲2016/17年結轉庫存低。

速溶和烘焙咖啡出口

本文預計2016/17年烘焙咖啡出口量仍爲55萬袋。而速溶咖啡由於出口到中國的企業擴大了投資，預計2016/17年出口爲210萬袋。

截至4月，今年迄今爲止的各種咖啡出口約爲1428萬袋 ，2015/16年同期1525萬袋。生豆約爲1345萬袋，2015/16年同期1442萬袋。

進口

越南繼續從老撾，印度尼西亞，巴西和美國進口少量的咖啡生豆，以及烘焙、速溶咖啡。越南從美國進口的烘焙/研磨咖啡由於不斷擴大的咖啡零售部門在過去幾年有所增加。美國品牌如星巴克，麥咖啡，和唐恩都樂和PJ的咖啡，包括幾個韓國咖啡品牌在越南的大城市廣泛擴大了出口。

由於越南咖啡館的急速擴張，2016/17年進口預計從64萬袋增至100萬袋。其中16萬袋是速溶咖啡，34萬袋是烘焙/研磨咖啡，50萬袋是生豆。預計2017/18年咖啡總進口量是106萬袋。

價格

出口價格

常見的非漸變綠豆羅布斯塔（胡志明市FOB）的2016/17月度出口價格前7個月都在過去的5年來的最高，並始終高於1,900美元。這種情況是巴西和越南羅布斯塔在產量和庫存短缺導致的。

國內價格

2016/17年前7個月普通未分級羅布斯塔價格穩步上升，不像其他年份11、12月收穫後就一路下跌到3、4月份。

庫存

由於出口增加，估計2016/17年期末庫存從225萬袋降到138萬袋，是2015/16年期末庫存的30%。預計2017/18年期末庫存仍舊會很低，爲146萬袋。